冰雹正在拉高風暴損失

去年，嚴重對流風暴造成約 600 億美元保險損失。這數字不是小修小補，是真的會讓產險公司頭痛。Allianz 也直接點名，冰雹吃掉其中大半。

更麻煩的是，這種損失不是只靠一兩場大風暴撐起來。很多是小型事件一路累積。講白了，就是每次看起來還好，年底帳單卻很嚇人。

Allianz 的最新報告還提到，過去三年，嚴重對流風暴保險損失合計達 2080 億美元。這是以今天幣值計算。對做承保、再保、理賠的人來說，這種曲線已經不是雜訊。

冰雹現在是主角

很多人談風暴，第一個想到的是龍捲風。以前我也這樣想。現在看數據，冰雹才是最會咬保單的那個。

Allianz 說，嚴重對流風暴占去年全球自然災害保險損失的近一半。更狠的是，冰雹就貢獻了其中 50% 到 80%。這代表冰雹不再只是屋頂小傷，而是整個財產險損失的核心引擎。

這件事對台灣開發者也有參考價值。你如果做風險模型、地理資料、衛星影像、保險科技 API，這就是很典型的資料問題。不是單點災害，而是高頻、分散、難抓的累積損失。

• 去年全球嚴重對流風暴保險損失約 600 億美元
• 過去三年累計損失約 2080 億美元
• 冰雹占嚴重對流風暴損失的 50% 到 80%
• 美國保險損失是 2015 到 2024 平均值的 1.4 倍

這些數字很直接。它告訴你，冰雹不是邊角料風險。它已經變成保險公司要先算的主項目。

風險地圖正在往東移

地理位置也在變。Allianz 指出，大平原較乾燥的條件，讓 Tornado Alley 的風險往美國東南部移。也就是說，原本沒那麼常被當成高風險區的地方，現在也開始吃到更多風暴。

這種位移很要命。因為很多地區的房屋、倉儲、工廠，原本不是照高冰雹風險去設計的。當暴露量變大，損失就會跟著放大。

報告也提到，較強的上升氣流有利於形成更大的冰雹。依不同氣候情境，最具破壞性的冰雹，發生頻率可能增加 15% 到 75%。範圍很大，但就算只看低標，也夠保險業重新算盤。

小冰雹也不是沒事。它會堵住屋頂排水，讓積水堆在平屋頂上。接著就是滲水、變形，甚至結構問題。很多損失不是當下看見，而是幾天後才爆。

你可能會想問，冰雹不就是打壞車子和屋頂嗎？沒錯，但真正貴的是後續水損、停工、設備故障。那才是理賠金額的黑洞。

現場的人怎麼看

Allianz Risk Consulting 美洲技術經理 Andrew Higgins 說，過去 5 到 10 年，嚴重對流風暴損失的成長，讓很多人措手不及。他的意思很直白：這不是慢慢變貴，是突然變很貴。

“I would say that the losses that have resulted from severe convective storms have increased so much over the last five to 10 years, that it kind of caught a lot of people by surprise,” said Andrew Higgins, technical manager – Americas at Allianz Risk Consulting.

這段話很有意思。因為它點出一個常見盲點。大家常盯著颶風、地震這種大事件，卻忽略一年內很多次中小型風暴的總和。

天氣科技公司 Canopy Weather 的 Don Giuliano 也認同這個趨勢。他提到，業界常把這些低損失事件叫做 “kitty-cats”。單看都不大，累積起來卻很兇。

我覺得這個比喻很準。因為理賠最怕的不是一次爆炸，而是很多次小失血。每次都不致命，年底卻會把 combined ratio 拉歪。

還有一個現場問題很現實。資深 field adjuster 變少了。Insurance Information Institute 也長期提到理賠人力老化與招募困難。當經驗流失，細小冰雹造成的隱性損傷就更容易漏掉。

理賠、屋頂、和看不見的成本

Allianz 的報告說，屋頂和屋頂設備，是冰雹與強風事件中最常受損的部位。這包括 HVAC、太陽能板，還有各種附掛設備。這些東西一壞，修復成本就不是幾千塊能解決。

真正麻煩的是連鎖反應。屋頂先受損，接著漏水。漏水後，內裝、電力、機房、庫存都可能出事。對企業來說，這不只是修屋頂而已，還可能變成停工損失。

這也是為什麼理賠流程很重要。若只靠遠端照片或不夠熟的調整員，很容易漏看側邊、排水、女兒牆、附屬設備的損傷。小問題沒抓到，後面就會變成補件、重開案、爭議。

• Munich Re 也持續追蹤冰雹損失上升
• Swiss Re Institute 指出，2025 年全球自然災害保險損失約 1070 億美元
• Gallagher Re 估算，2023 到 2025 年嚴重對流風暴損失約 2080 億美元
• NOAA 長期記錄美國極端天氣與冰雹事件資料

把這些資料放一起看，結論很清楚。冰雹不是單一公司的觀點，而是整個再保與災損研究圈都在碰到的問題。差別只在誰先把模型改掉。

產業現在卡在哪裡

第一個卡點是定價。以前把冰雹當次要風險，現在這種做法太保守。承保如果還用舊參數，保費很容易低估。

第二個卡點是資料。很多保險公司有保單資料，卻沒有夠細的屋頂狀況、地理暴露、歷史冰雹路徑資料。少了這些，演算法再漂亮也只是半套。

第三個卡點是理賠效率。風暴後的第一週最忙。若沒有好的 aerial imagery、即時天氣資料、現場派工系統，理賠團隊就會被案量壓垮。

這裡其實很像軟體工程。你不是只要一個模型。你要的是資料管線、驗證規則、告警、人工覆核，一整套流程。少一環，結果就會歪。

如果從台灣看這件事，保險科技、新型再保分析、建築風險評估，都有切入空間。尤其是結合衛星影像、地圖 API、氣象資料的團隊，會很吃香。

接下來會怎麼走

我覺得接下來 12 到 24 個月，保險公司會更重視屋頂檢測、暴露分群、和風暴後的快速勘損。不是因為大家突然變聰明，而是損失已經逼得你不能再拖。

如果你是做保險、建築、或資料產品的人，現在就該問一個問題：你手上的模型，有沒有把冰雹當成主風險？如果答案還是否，那很可能已經落後市場。

講白了，這波不是在比誰會講氣候故事。是在比誰先把高頻損失算準。誰算得準，誰就少吞幾次理賠黑洞。